随着CPI连续三个月达到2.3%，这几日有关负利率的讨论又不绝于耳。其实这里所说的负利率并不是银行真的不付利息，而是由于通货膨胀，物价上涨带来的实际利率降低。简单来说，由于存款利率低于通货膨胀率，也就是我们常说的CPI涨幅，等于放在银行里的钱无形中缩水，买到的东西少了。
5万元存一年亏275元
一直以来，通货膨胀被称为人生最大的小偷，它在不知不觉中就会把你的钱偷走。经过去年以来的连续降准、降息，现阶段我国1年期存款的基准利率是1.5%，银行最高上浮到2.1%，也没有跑赢2.3%的最新CPI数据。
我们来算一笔账，假设存银行5万元，按照大部分银行利率上浮到1.75%计算，一年后本息收入为50875元；物价上浮按2.3%计算，那么今天能用5万元购买的商品，一年后就需要51150元，两相比较可以发现，一年后存款收入不足以支付想要的支出，欠缺275元。这么算来，存得越多，亏得越多。
对此，义乌一国有银行个经部员工王先生表示，现行利率状况下，两年期定存的利率与CPI涨幅基本持平，如果不愿意亏损，可以考虑将存期拉长。
存款应该多比比
虽是负利率，同样的存款，放在哪家银行也是有讲究的。自从银监放开了浮动区间，其实各银行的利率已经拉开了梯度。总体来看，四大行上浮的范围最小，城商银行放开的幅度最大。以一年期存款为例，基准利率是1.5%，大部分银行上浮到1.75%，最多的如稠州商业银行、泰隆银行、民泰银行等都上调到了2.1%。看着只有0.35%的差距，5万元存一年也相差175元。
同样，中长期存款利率也有差别，两年期利率从2.4%～2.75%不等，三年期利率最低的2.75%，最高的3.25%，而五年期利率的浮动区间为2.75%～3.3%。因此，存款前不妨多走几家银行问问看。
寻找存款替代品
不过，想要跑赢CPI，靠存款可不太够。“作为银行存款的替代品，货币基金、国债、银行理财产品都是不错的选择。”王先生说，尽管收益没有那么诱人，风险也相对低，特别是货币基金和理财产品，流动性较定期存款还强一些。
以银行理财产品为例，收益率自去年下半年以来一直在走低，不过一年期产品4月份平均收益率为3.73%，还是远高于通货膨胀率。即便是以余额宝为代表的互联网理财产品，收益率也在2.69～3.6%，至少跑赢了CPI。因此，用以应付日常开销的小额资金，就可以考虑从银行里“搬家”。
而相比定期存款，国债也是不错的选择。如5月份发行的凭证式国债，3年期利率为3.9%，五年期利率为4.32%，都好于同期的银行存款。不过，国债额度有限，而且不确定是哪个银行分销，需要事先了解清楚，以方便购入。
